El día arrancó con la promesa de que iba a ser una rueda con recuperación de valor llegando a tocar 1281 cents, sin embargo, no mucho después del arranque la presión de venta comenzó a ganar terreno deprimiendo el precio hasta cerrar en 1262^4 cents.
De todos modos, insisto con la estrategia de tomar posiciones largas con stop por debajo de 1248 y esperando que vuelva a arribar a valores cercanos a los 1300.
Después de un fin de semana largo en Chicago por conmemorarse este último lunes el día de M. Luther King Jr., la soja tuvo una rueda completamente dominada por toma de ganancias lo que resultó en una monumental caída de 33 cents. y prácticamente esterilizando la suba de la semana pasada.
Con el círculo de líneas punteadas rojo marco el máximo local que sigue dentro de los parámetros establecidos en la formación del triángulo, aunque no haya dado de lleno contra la resistencia, y que el freno respondió con el 23,60% de la regresión de Fibonacci que surgue de los máximos y mínimos del triángulo.
Los factores que pueden desalentar la profundización de la baja son: 1) la gran baja de hoy no tuvo su correlato en el volumen que se encontró por debajo de la media y 2) se terminó apoyando sobre el soporte del triángulo (línea discontinua verde).
Se podría probar un trade tomando posición en largo a estos precios con stop abajo de 1248 cents. con la idea de que siga operando dentro del triángulo.
El último cajón del gráfico muestra la evolución de la volatilidad histórica de 20 ruedas, sólo para seguir de cerca su movimiento.
La rueda de ayer continuó la sintonía de las dos primeras de la semana cerrando a pasos de los 1300 cents. La rueda de piso de hoy abrió a toda máquina e insinuando ser una más de la que nos acostumbró con las tres primera, sin embargo, a poco de la apertura la presión vendedora fue ganando terreno con cierre apenas por debajo del de ayer.
Por el momento sigo destacando las misma señales que aclaré el informe pasado: volúmenes operados por encima de la media; MACD, R%W y RSI con margen para habilitar nuevas subas aunque no son señales muy concluyentes. La debilidad del día me deja ciertos interrogantes y mella la seguridad que traía hasta el cierre de ayer de ver una soja en 1320 cent., sin embargo un cierre ariba de 1300 trendría que aprovar nuevas subas para ir a testear la resistencia del triángulo.
La semana arrancó muy positiva con una fuerte recuperación de valor que sumó un total de 28 cents. desde el cierre de la semana pasada. Pero no sólo es importante la suba experimentada, también hay que valorar las señales de los indicadores y el volumen operado, que nos pueden dar un panorama de cómo puede continuar.
El RSI salió rápido de zona de sobreventa acompañado del movimiento del precio mientras que el R%W y el MACD, dos indicadores más lentos en respuesta a los movimientos del precio, recién ahora están cortando sus respectivas zonas para seguir validando nuevas subas. El otro factor de análisis, el volumen, no se desentendió de la suba de precios que la acompañó muy de la mano con cantidades operadas por encima de la media y las más altas desde que se constituyó la posición.
Con el parrafo anterior trato de explicar los factores que pueden dar fundamento a nuevas subas, en principio, hasta la línea punteada roja, límite superior del triángulo en formación desde el mes de septiembre último.
Como apunta la teoría, luego de la ruptura de una línea de tendencia (en el caso que nos compete, alcista) esta abandona su condición de soporte y podría tomar el rol de resistencia; y esto mismo es lo que podría estar pasando acá con la soja, en el gráfico marcado con círculo lila.
Por lo tanto, rompió a la baja línea de tendencia alcista, el 50% de la regresión de Fibonacci y un triángulo simétrico de cuatro meses de formación. Sin embargo, habrá que estar atento a que no sea más que una falsa ruptura y deje atrapado a muchos vendedores apresurados.
Fuera de lo que es análisis técnico, mañana es día de informe de stock y de oferta y demanda del USDA, eso le añadirá mucho ruido a la rueda y a priori difícil estimar la dirección del movimiento.
Idea de trading, tomar posiciones cortas en caso de romper 1250 para tomar ganancias en 1220.
De vuelta al análisis después de dos merecidas semanas de descanso. A partir de hoy mudo el análisis a la posición mayo 14.
Como se puede ver en el gráfico, en las ruedas interfiestas se produjo una importante perdida de valor del producto, cercano al 5%. Ahora bien, parece haber encontrado un freno a este derrape y tiene fundamentos para ello. Uno de estos fundamentos lo explica la línea tendencial alcista (trazo verde discontinuo) que coincide con dos mínimos previos y encuentra en su trayectoria al último mínimo en 1256 del día 03/01. Otro punto que refuerza la idea de soporte es la traza de la regresión de Fibonacci marcada en la gráfica con líneas azules, donde el 50% estaría soportando el nivel de precios actual. Y por último, en la misma corriente tanto el RSI como el R%W se encuentran en zona de sobreventa.
En resumen, son numerosos los fundamentos técnicos que validan el nivel actual de precios como soporte y si se cumple, los próximos objetivos al alza estarán marcadas por el 38,20% y luego el 23,60% de la regresión de Fibonacci.
Sin embargo, si el soporte mencionado es perforado el precio puede ir a buscar el 1225.
Sin muchos sobresaltos y como en los últimos casi tres meses, la soja Mayo 14 Rofex viene operando, mayormente, en el rango 295-299,20.
Por el momento, continúa siendo rentable operar a favor de dicho rango comprando en valores cercanos a US$295 y vendiendo próximos a U$S300.
En el informe anterior anticipé que 1350 cents era un precio que marca un punto de inflexión. Este punto, marcado por la línea roja, fue alcanzado en un par de ocasiones, en la última semana, pero con máximos del día sin conseguir fuerzas para validarlo con un cierre. Siempre que llego a 1350, bajó y eso le fue confiriendo más fuerza a ese precio-resistencia.
Así mismo, en el informe del martes sugería que de no poder consolidarse por encima de 1350, los precios tendrían que corregir hasta 1300. Ayer Chicago operó en esa dirección y hoy había arrancado la rueda con pérdidas pero recuperando de mitad de rueda al cierre.
Por el momento sigo esperando los 1300 y recién ahí ver si aparecen señales para entrar comprado. Si, por el contrario, se consolida por encima de 1350 esto también habilitaría toma de posiciones largas.
Vuelvo al ruedo después de una semanita de vacaciones. En el gráfico se puede ver como la soja tomó fuerte impulso al alza, dejando atrás el mínimo de la primera semana de noviembre en 1250 cents. Sin embargo, 100 cents después de aquel mínimo da la sensación que ese impulso fue perdiendo energía y que el 1350 puede ser un precio que plantee dificultad.
Con esta lógica, con un cierre por arriba de 1350, habilitaría tomar posiciones largas y esperando que el impulso lleve los precios hasta 1385. Si no pudiera con el 1350, me da la sensación que se termina la racha de los mínimo más altos para inaugurar una nueva senda a la baja con posible soporte en 1300 cents.
Repito lo que puse en el informe del martes ya que no hubo cambios en los últimos dos días.
Allí puse: “Muy buen triángulo con posible connotación alcista está dibujando la soja mayo ’14 Rofex. Sin embargo, no es buena señal el retraso de la ruptura en la dirección correspondiente a la sugerida por la teoría (en este caso, alcista) ya que el paso del tiempo juega contra la fuerza con que esta se defina al alza.
Si los U$S300 se vuelven a convertir en un obstáculo, es muy probable que aborte la ruptura alcista y deprima los precios hasta los U$S292.”
BLD Trading 